¿Por qué los inversionistas usan las propiedades como protección contra la inflación?
¿Qué es la inflación? ¿Qué la causa?
Antes que nada WTF es la inflación?
La inflación es la pérdida de valor de una moneda a lo largo del tiempo. ¿En qué se traduce esto? Qué si ibas al supermercado con 10 lucas hace 5 años comprabas el doble que si vas hoy. Creo que una imagen dice más que mil palabras.
Y ahora que entendemos que un billete de 1000 pesos vale más hoy que mañana. ¿Por qué ***** pasa esto?
Bueno podríamos dar una cátedra de esto, pero te las resumo en 3 puntos:
El dinero se puede imprimir. Por ejemplo, en EEUU la cantidad de dólares en circulación aumentó en más de un 15% según la FRED. Este tipo de acción, muchas veces, tienen buenas intenciones como, por ejemplo, entregar bonos a las personas que peor lo han pasado durante la pandemia.
Disrupción de la demanda y/o oferta. Ahora que todo el mundo trabaja remoto y la gente que fabrica los chips tuvo que pasar o está pasando por un largo tiempo de cuarentena. ¿Qué ha pasado con el precio de computadoras y autos? Pues se han ido a las nubes, de hecho, algunos usados valen lo mismo que los nuevos de hace dos años.
Expectativas y creencias. La psicología humana es increíble sobre todo cuando se hace en grupo. Si todos los chilenos pensamos que el dólar va a subir durante un largo periodo de tiempo, qué pasa con el precio del dólar ¡Ring Ring! El dólar terminar subiendo de verdad.
Ahora que ya entendemos que es la inflación y su origen, podemos empezar a hablar de los 4 + 1 motivos (¡AL FIN!).
¿Por qué los inversionistas usan las propiedades como protección contra la inflación?
Los bienes raíces son activos que generan renta
Imaginemos que la inflación es de un 1% y tienes 100 millones de pesos en el banco. Si dejas los 100 palos “congelados” en el banco durante un año, los 100 millones valdrán 99 millones, ya que por inflación la moneda (CLP) perdió un 1% de su valor. Ahora bien, si con esos 100 millones te compras una propiedad y la arriendas a 7 millones el año. No solo no perderás, sino que también ganaras en valor, aproximadamente, 6 millones. (sumas 7 millones por el arriendo y restas 1 por la inflación). Terminando en 106 millones de valor.
Las propiedades son limitadas
Ya vimos el meme de la impresora de billetes (¡BRRR!). Ahora bien, que pasa con las propiedades …. por favor que alguien intente construir un edificio cerca del metro del Golf (L1 del metro de Santiago de Chile). Es muy difícil, la tierra es limitada y si bien se construyen nuevos edificios no se pueden “imprimir” a la misma velocidad. Razonamiento lógico si hay 1000 billetes y 1000 propiedades, luego de un año 2000 billetes y 1050 propiedades ¿Qué bajo de valor y qué subió?
Los costos de construcción aumentan
Si los materiales de la construcción son más costosos por falta de mano de obra, transporte y además aumenta la demanda ¿Qué ocurre? Aumenta el costo de construir propiedades nuevas y en consecuencia aumenta el precio de venta.
Se traspasa el costo de la inflación al arrendatario
Todos los que arrendamos un departamento debimos haber firmado un contrato con una cláusula del tipo “el precio del arriendo se ajustara trimestralmente según el IPC”. Es decir, la persona que arrienda se quita de encima cualquier riesgo respecto a la pérdida de valor del peso chileno. En mi caso personal este año me subieron el precio del arriendo de 420 a 440 aproximadamente por el IPC (el IPC es un índice para medir inflación).
Históricamente las propiedades suben de precio
Hay gente que dice que es un mito hay otra gente cree que es un axioma de la vida. A mí personalmente me gusta siempre argumentar con datos duros. En particular, según la FRED desde 1990 el precio promedio de venta de propiedades nuevas en EEUU ha subido más de un 300% y como un 20% en este último año y medio.
En conclusión, pienso que los bienes raíces son una buena opción para combatir la inflación, y por ello, una buena forma de mantener el valor de tu dinero. Ahora bien, siempre es importante que TU también realices tu propia investigación y que seas consciente que lo que ha ocurrido en el pasado no implica que ocurra nuevamente en el futuro. Ante cualquier duda, consulta o feedback pueden hablarnos por cualquiera de nuestras redes sociales ¡Un abrazo y nos vemos pronto!
Buen artículo eh 😎
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