Por qué mitigamos los riesgos de invertir en un departamento
WallState soluciona los riesgos que pueden existir al invertir en un departamento.
Este post es respuesta a un artículo de Fintual sobre la inversión inmobiliaria. Tenemos clarísimo que Fintual no buscaba desacreditar la inversión inmobiliaria, sino que solo mostrar los riesgos que realmente existen en comprar un departamento de inversión, pero es una buena oportunidad para mostrar cómo WallState es una alternativa que mitiga esos riesgos y hace que la inversión inmobiliaria sea más fácil.
Fintual es un estandarte de las startups chilenas. Lo que han hecho es realmente impresionante y a nosotros nos encantaría llegar al nivel que tienen hoy en día. Además, su blog es entretenido y, personalemente, he leído muchos de sus artículos. Sin embargo, cuando leí su post sobre los problemas de la invertir en un departamento, me sorprendió que plantearon justamente los riesgos que se solucionan al invertir en WallState. Por eso mismo, no me aguanté y decidí escribir una respuesta para explicar porqué.
Primero, no es necesario apalancarse y no es el fin del mundo si no hay arrendatario
Muchos de los puntos que plantean en el post de Fintual se basan en un concepto: la necesidad de sacar un crédito hipotecario para invertir en un departamento. En el modelo tradicional de inversión inmobiliaria efectivamente es necesario sacar un crédito para poder comprar un inmueble (o tener todo el capital necesario para comprarlo de una, lo que es más difícil aún). Sin embargo, WallState no tiene mínimos de inversión ya que ingresas directamente a un portafolio de propiedades de todo el mundo. De esta forma, ni siquiera necesitas el pie para poder ser parte del mercado inmobiliario, sino que con los fondos que tengas puedes invertir fácilmente.
¿Apalancarse puede servir? Sí, pero es un riesgo importante que muchos no queremos correr. El banco va a requerir que pagues tu crédito hipotecario todos los meses y cualquier situación (no tener arrendatario o necesitar esos fondos para otras cosas) te va a poner presión extra. Por eso mismo creemos que el modelo de WallState es menos riesgoso y no te deja fuera del mercado inmobiliario.
Ahora, si la propiedad no tiene arrendatario ¿igual dejo de recibir ingresos de mi inversión? Sí, pero en WallState mitigamos es riesgo al invertir en un portafolio ultra-diversificado en propiedades de todo el mundo. Por lo tanto, si una propiedad no tiene arrendatario, igual vas a recibir de todas las otras propiedades. Como usamos inmuebles tokenizados, podemos diversificar más con menos capital y disminuir el riesgo de no recibir ingresos por vacancia. Un ejemplo para graficarlo: con lo que administramos actualmente en WallState no deberíamos ser capaces de comprar más de una propiedad, pero nuestro portafolio cuenta con más de 28 partes de inmuebles de todo el mundo.
Segundo, no necesitas tiempo para administrarlo
Es verdad que si tu eres el dueño de la propiedad entera tienes que encargarte si se rompe una cañería o hay una filtración. En cambio, si inviertes en WallState no es necesario que tú te preocupes. Todas las propiedades tokenizadas tienen un encargado de ver estos temas y no tienes que pagar nada extra de tu bolsillo.
Las propiedades tokenizadas son pensadas en un inicio con un fondo de reserva para proteger a los usuarios en estas emergencias (sacaremos un post explicando en detalle cómo funciona). Por lo tanto, si se rompe una cañería, simplemente se usa parte de este fondo. Esto no necesita nada de tu parte y ya está considerado en tu inversión. La rentabilidad esperada de estas casas ya toma en cuenta estos factores y nuestros estudios nos permiten encontrar los inmuebles con mejor relación de rentabilidad y riesgo.
Tercero, cuando diversificas no es tan grave tener una que no te paguen
El arrendatario puede no pagarte, eso es una realidad. En las propiedades tokenizadas en las que invierte WallState se hace un análisis de los arrendatarios para evitar este tipo de situaciones, pero efectivamente puede pasar. Por eso mismo, es clave la diversificación.
Con la diversificación, no es tan grave no recibir el arriendo de una propiedad si tienes el dividendo de otras 100. Haciendo un paralelo al mercado de acciones en que invierte Fintual, puede ser que una empresa de las que tienen sus fondos termine siendo mala y no sea una buena inversión para sus usuarios. Sin embargo, como están diversificados, el riesgo no es tan grande. Lo mismo pasa en WallState.
Además, existe el fondo de reserva para justamente tener plata para solucionar estos casos de emergencia. Si es necesario ir a juicio, no te tienes que encargar de poner fondos o tiempo para resolver el problema. Si en WallState vemos que puede terminar siendo un rollo grande, simplemente vendemos la parte que tenemos de esa propiedad en el mercado a través de una liquidity pool.
Finalmente, como no hay ningún crédito hipotecario, no está la presión de tener que pagar algo de tu bolsillo. En el peor de los casos (donde ninguna casa te paga arriendo), no recibes ningún dividendo, lo que es poco probable cuando tienes muchas propiedades.
Cuarto, vender en un mal momento
Es verdad que en un mal momento económico puede ser que el precio de las viviendas caiga. Eso no tiene discusión. Sin embargo, las propiedades tokenizadas (que son las que invertimos en WallState) sí muestran las fluctuaciones del precio gracias a que son transadas en el mercado a través de liquidity pools y en exchanges P2P. De esta forma, en WallState vas a poder saber siempre el valor de tus casas en el tiempo y conocer las fluctuaciones de una forma similar a las acciones.
Además, las propiedades tokenizadas son regularmente tasadas por un tercer ente independiente, lo que permite que el precio del token se encuentre regulado por el precio del activo subyacente. Este mecanismo permite que el precio del token no se escape del precio real de la propiedad.
Siempre existe un riesgo de mercado, como en todas las formas de inversión. Al ser un fenómeno nuevo, no existe evidencia para decir que el precio de las propiedades tokenizadas se demora más en recuperarse que las acciones después de una crisis (como pasó con las propiedades después de la crisis subprime). Al ser activos de alta liquidez transados en el libre mercado, uno podría plantear la hipótesis de que los tokens se parecen mucho más a una acción en términos de sus fluctuaciones de precio, sugiriendo que se demorarían un tiempo similar en recuperarse tras una crisis.
Por otro lado, el riesgo de liquidez no existe en el mundo de las propiedades tokenizadas. De una forma similar a una acción, estas partes de propiedades son transadas en el mercado y las liquidity pools garantizan la liquidez. Esto significa que podemos vender los tokens en cualquier minuto. En WallState siempre vas a poder retirar tus fondos cuando quieras y recibirlos directamente en tu cuenta bancaria.
Con respecto a la importancia de la plusvalía, es verdad que uno no tiene una bola de cristal para saber qué va a pasar en el futuro. Sin embargo, en WallState elegimos propiedades con rentabilidades en torno al 10% anual cash-on-cash. Esto significa que, solamente gracias al arriendo, nosotros esperamos retornos en ese rango, sin incluir lo que se podría ganar por plusvalía. Al mismo tiempo, como es un fondo diversificado, no te juegas todas tus fichas con una sola propiedad, sino que estás invirtiendo en diferentes inmuebles y esperando a que varias suban en plusvalía.
Por último, ya no estás poniendo todos los huevos en la misma canasta
Esto lo hemos repetido mucho (tanto en este post como en otros pasados), pero es bueno recalcarlo. Tus inversiones ya no están fijas en una sola propiedad, sino que estás siendo parte de un portafolio ultra-diversificado de propiedades de todo el mundo. Es decir, estás metiendo tus huevos en distintas canastas, diversificando tu capital en diferentes apuestas.
¿Entonces, Fintual estaba equivocado?
Hasta antes de nosotros, no. Me parece que el espíritu del post de Fintual era plantear los diferentes riesgos de la inversión inmobiliaria y efectivamente son temas que la industria tradicional no ha resuelto. Ahora, con la llegada de WallState, mitigamos estos riesgos y le damos acceso a muchas más personas al mercado inmobiliario. En nuestra plataforma, puedes invertir sin mínimos y de forma fácil en un portafolio ultra-diversificado de propiedades de todo el mundo, disminuyendo el riesgo y facilitándote la vida.
¿Te gustó el post? Suscríbete a nuestro blog para recibir todos los artículos en tu mail:
¿Quieres invertir en WallState? Ingresa a nuestra página wallstate.cl.
Como siempre, cualquier comentario o duda puedes hablarnos a través del mail (contacto@wallstate.cl), redes sociales o señales de humo cuando el clima lo permite. Te recomendamos seguir nuestro Instagram y Telegram para que no te pierdas de nada y evites el ahumado.